<< Январь 2022 >>
  Пн. Вт. Ср. Чт. Пт. Сб. Вс.
>  27  28  29  30  31 1 2
> 3 4 5 6 7 8 9
> 10 11 12 13 14 15 16
> 17 18 19 20 21 22 23
> 24 25 26 27 28 29 30
> 31  1  2  3  4  5  6

Что делать с дебиторкой: продать, застраховать или предоставить случаю


 Кризисные явления часто служат лакумусовой бумажкой, проявляющей сильные и слабые стороны компании. Коммерческие риски могут оставаться абстрактными до тех пор, пока  один или, хуже того, несколько контрагентов не сообщат о своей неспособности рассчитаться по ранее приобретенным товарам или полученным услугам. К сожалению, большинство руководителей и владельцев бизнеса склонны в излишней степени доверять постоянным клиентам и рассматривают расходы на защиту дебиторской задолженности как расточительство.

Такой взгляд руководства на вещи часто подкрепляется желанием верить в то, что раз уж раньше ничего не случалось, значит, и дальше все будет гладко, что Клиенту, с которым работаешь годами можно доверять. Тем не менее, от финансовых трудностей никто не застрахован и давний партнер тоже. Ежегодно в России только официально происходит более 12 000 банкротств, а в действительности  –  еще больше.

Сегодня  ifactoring.ru рассказывает, как можно обезопасить свой бизнес, если знать, что делать с дебиторской задолженностью.

Начнем с того, как вообще можно обезопасить себя от потенциальных потерь, связанных с дебиторской задолженностью. Во-первых,  с помощью страхования кредитных рисков. Во-вторых, с помощью факторинга без регресса. И для большей убедительности рассмотрим факторинг с регрессом, продукт более распространенный в РФ, чем страхование дебиторской задолженности или безрегрессный факторинг.

Для анализа возьмем абстрактную компанию. Допустим, среднемесячная выручка  от продаж составляет 60 млн. руб., а сами продажи идут на условиях отсрочки платежа  в 60 дней.

Маловероятный, но идеальный вариант

Вам повезло, Ваши Покупатели оказались на редкость дисциплинированными и оплатили все поставки вовремя. Посмотрим, во сколько обошлись бы и что дали вам 1) страхование, 2) факторинг без регресса, 3) факторинг с регрессом.

1. Вы застраховали торговый оборот под 0,9% от всего оборота с франшизой  в 20% (франшиза – доля страхуемой суммы, не покрываемая страховкой). Страховая премия была начислена сразу на весь заявленный оборот.

Расчет: 60 млн. руб. х 0,9% = 540 000 руб. При этом только 80% от оборота оказались покрыты страховкой. В таком случае Ваш риск составил 12 млн. руб. (20% от 60 млн. руб.), но так как контрагенты расплатились вовремя и в полном объеме, Вы ничего не потеряли, а все Ваши расходы ограничились оплатой комиссии  страховой компании в размере 540 000 руб.

2. Предположим, Вы сделали выбор в пользу факторинга без регресса. Фактор купил у Вас дебиторскую задолженность в размере 90% от суммы поставок,  и Вы сразу же получили деньги на счет, забыв обо всех рисках связанных с этой дебиторкой . В конце месяца, конечно, надо оплатить комиссию в размере 3,1%* от суммы переданной Фактору задолженности.

Расчет: 54 млн. руб. (90% от 60 млн. руб.) х 3,1% = 1 674 000 руб.

Риск компании составил 6 млн. руб. (10% от 6 млн. руб.), но так как это идеальный случай, и никаких проблем с дебиторкой не возникло, Вы ограничились затратами на оплату услуг Фактора.

3. Вы пошли путем финансирования коммерческого кредита на условиях регрессного факторинга. Фактор профинансировал Вас на 90%. Чтобы получить итоговую стоимость к  комиссии за факторинговое обслуживание (при заданных параметрах она составила 0,65% от суммы требований) прибавляем комиссию за предоставленное финансирование (0,036% за каждый день).

Расчет: 54 млн. руб. (90% от 60 млн. руб.) х 0,65% + 54 млн. руб. х 0,036% х 60 (период отсрочки платежа) = 1 517 4000 руб.

Деньги Вы получили сразу после отгрузки/ оказания услуги, но риски по неоплатам остались полностью на вас, так как это факторинг с регрессом, при котором в случае, если Покупатель не в состоянии оплатить поставку, Поставщик обязан вернуть Фактору ранее выданное финансирование.

Ближе к истине

Один из Ваших Покупателей допускает существенную просрочку, предположим, на 5 млн. руб., но на 80-ый день после истечения отсрочки все же производит оплату.

1. Оборот у Вас застрахован, но до тех пор, пока Клиент не заплатит, или не наступит страховой случай, денег на руках у Вас не будет. Страховая компания ничем не поможет в сложившейся ситуации, так как  существует период ожидания (от 180 до 360 дней), в течение которого Покупатель может погасить задолженность. Вам ничего не останется, как только ждать. Размер комиссии остается прежним - 540 000 руб., но недостаток оборотных средств становится Вашей головной болью. Критичность момента зависит от достаточности собственных оборотных средств. Размер потенциальных потерь при франшизе в 20% составляет 1 млн. руб.

2. В случае с факторингом без регресса просрочки Вам не страшны, Вы давно  продали дебиторку, и не беспокоитесь по поводу каких-либо просрочек и, тем более, неоплат. Да, вы рискуете потерять свои 10%, это 500 000 руб., но Фактор рискует оставшимися 90%, поэтому  он будет предпринимать все возможные меры, чтобы  оплата Покупателем была все-таки произведена.

3. При факторинге с регрессом у Вашего Покупателя, предположим, в распоряжении еще 120 дней, когда факторинговая компания проводит работу по «подбадриванию» Вашего Клиента, мотивирует его произвести оплату. У одних факторинговых компаний ставка в период ожидания увеличивается, у других – нет, и все же составляет дополнительные расходы, которые Вам приходится нести. Единственный способ избежать их – вернуть Фактору финансирование за Покупателя сразу же по истечении отсрочки платежа. Скажем, если у Вас дебиторка в размере 5 млн. руб. просрочена на 80 дней, и Фактор не повышает в этот период ставку, то помимо 1,5174 млн. руб.  комиссии Вам придется заплатить Фактору дополнительную комиссию, которая будет начислена в течение 80 дней периода ожидания: 4,5 млн. руб. (90% от 5 млн. руб.) х 0,65% + 4,5 млн. руб. х 0,036% х 80 = 158 850 руб. В итоге расходы составят 1 517 4000 руб. + 158 850 руб. = 1 676 700 руб., а риск потерь в размере 5 млн. руб. сохранится.

 

Дальше больше

Вам приходится сталкиваться с прецедентами неоплат, размер которых не критичен для Вашего бизнеса, но  нежелателен, как любой убыток. Представим, что Ваш Покупатель обанкротился и не оплатил поставку на 7 млн. руб.

1. В идеале по истечении периода ожидания (от 180 до 360 дней) в течение 30-ти дней страховая  выплачивает вам 5,6 млн. руб. (при 7 млн. руб. 20% франшиза составит 1,4 млн. руб.). Тогда общие затраты компании составляют 1,4 млн. руб. + 0, 54 млн. руб. = 1, 94 млн. руб.

2. «Безрегресс» обеспечивает вам возврат 6,3 млн. руб. (90% от 7 млн. руб.). Ваши издержки состоят из недополученных 0,7 млн. руб. (10% от поставки в 7 млн. руб.) и факторинговой комиссии в размере 1,674 млн. руб., то есть 2,374 млн. руб. в итоге.

3. С регрессным факторингом ситуация, естественно, хуже. К комиссии Фактора, которую Вы  платите в период отсрочки прибавляется комиссия, которую Вы должны за пользование деньгами и оказанное факторинговое обслуживание в период ожидания: 6,3 млн. руб. (90% от 7 млн. руб.) х 0,65% + 6,3 млн. руб. х 0,036% х 120 =  313 110 руб. Плюс к этому Вы возвращаете Фактору ранее выданное финансирование в полном объеме, а это 6,3 млн. руб. В результате, безвозвратно потеряв 7 млн. руб., Вы еще и несете затраты в размере 1,5174 млн. руб. + 313 110 руб.= 1,83051 млн. руб.

Эпидемия (бывает чаще, чем Вы думаете)

Возникают более существенные неплатежи. Если речь идет о 30 млн. руб., то все уже куда серьезнее.

1. При страховании  с учетом того, что у Вашего страховщика не будет никаких претензий, и он признает факт наступления страхового случая, Вам возместят 24 млн. руб. из проблемных 30 млн. руб. (80%). Вы оплачиваете комиссию в размере 0,54 млн. руб. и теряете 6 млн. руб.

2. По неоплаченным Вашими клиентами поставкам на общую сумму в 30 млн. руб. «безрегресс» гарантирует, что   27 млн. руб. из них вы получите от Фактора (90% от 30 млн. руб.) С учетом комиссии 1,674 млн. руб., Ваши затраты равны 4,674 млн. руб.

3. Регрессный факторинг обойдется очень дорого. Плата за выданное вам финансирование в размере 30 млн. руб. в течение периода ожидания составит 1,3414 млн. руб., прибавляем комиссию, которую вы оплачиваете до этого – в течение 60 дней отсрочки платежа, 1,517 млн. руб. , получаем 2,8584 млн. руб., которые идут в счет факторингового обслуживания, а еще 30 млн. руб., которые каким-то образом предстоит вернуть.

При таких существенных неоплатах совершенно очевидно, что безрегресс - самый выгодный вариант. Факторинг с регрессом вообще никак не защищает компанию от риска неоплат, хотя работа по управлению дебиторской задолженностью со стороны Фактора, несомненно, ведется, но ответственность все равно в конечном итоге в полной мере лежит на  Поставщике. Поэтому, если говорить о способах защитить себя от потерь, в расчет имеет смысл брать только безрегрессный факторинг и как альтернативу страхование кредитных рисков. Но и тут есть одно «но». Безрегресс – это живые деньги сразу у Вас на счету, а не в только при наступлении страхового случая. Хотя это один из самых весомых аргументов, обратим внимание и на другие принципиальные аспекты.

Расчет на дальнюю перспективу показал все преимущества факторинга без регресса в виде покупки дебиторской задолженности.  Только с его помощью возможно гарантировать моментальное поступление денежных средств за проданный товар/ оказанную услугу, тем самым повысить финансовую безопасность бизнеса.  

* Условия факторингового обслуживания, данные для расчета комиссии здесь и далее по тексту предоставлены НФК

Источник: i Факторинг



Автор: Руководитель Центра от 06.09.2012   |  Оценка  




 
  



Также читайте следующие новости




















Связанные статьи
Раз Вам не выплачивают получку - Ваши воздействия
О рекламе (с изменениями на 28 июля 2012 года) (редакция, действующая с 1 января 2013 года)
ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН Об охране здоровья граждан от воздействия окружающего табачного дыма и последствий потребления табака
Об обществах с ограниченной ответственностью (с изменениями на 29 декабря 2012 года)
Оформление наследства. С начать чего же начать?
ОФОРМЛЕНИЕ НАСЛЕДСТВА Жилплощади (оформление прав на жилплощадь в норме наследования)
Вексельный кредит. Ссуды в безналичной форме
Вас желают уволить «по личному желанию»: что нужно делать?
Работнику, который не приступил к осуществлению своих функций, больничный не предоставят
Как противостоять беспределу милиции
Неувязка преждевременного закрытия кредита по просьбе банка
Охрана коммерческой тайны
Как работает ювенальная юстиция
ДАРЕНИЕ При участии НЕСОВЕРШЕННОЛЕТНЕГО
Трудности РАЗДЕЛА Компаний ПРИ НАСЛЕДОВАНИИ
Дарение
Смена соучастника ООО: методы и упражнения
Излечение в русской колонии оказывается "безжалостным и унизительным"
Заявитель не сумел уверить ВС, собственно в его имена нужно будет ударение
В заметке рассматриваются причины и порядок наследования по закону внуками (внучками) наследодателя в случае погибели их опекунов до либо сразу с наследодателем.
Связанные документы

Вы не можете комментировать!
CMS Status-X